К
Блумберг
Опубликовано
23 декабря 2025 г.
По словам людей, знакомых с ситуацией, Saks Global Enterprises, столкнувшаяся с ограниченными возможностями в преддверии выплаты долга на сумму более 100 миллионов долларов, подлежащей выплате в конце этого месяца, рассматривает банкротство по главе 11 в качестве крайней меры.
Компания также рассматривает дополнительные способы повышения ликвидности, включая привлечение экстренного финансирования или продажу активов, сообщили источники, попросив не называть их имени, поскольку они не уполномочены выступать публично. Кроме того, по словам других людей, знакомых с этим вопросом, некоторые кредиторы Saks в последние дни провели конфиденциальные переговоры, чтобы оценить потребности компании в денежных средствах. Эти дискуссии были сосредоточены на потенциальном кредите, находящемся во владении должником, форме финансирования банкротства.
В конце прошлого года Saks привлекла миллиарды долларов от инвесторов в облигации для финансирования смелого плана оздоровления, основанного на приобретении Neiman Marcus, делая ставку на то, что такие масштабы оживят испытывающую трудности розничную торговлю предметами роскоши. Вместо этого сделка усугубила долговое бремя компании и не смогла решить давние проблемы с поставщиками, многие из которых приостановили поставки из-за пропущенных платежей, что привело к увеличению убытков.
В июне Saks убедила кредиторов предоставить еще сотни миллионов долларов в рамках долговой сделки, которая изменила приоритеты погашения, создав несколько уровней держателей облигаций с разными требованиями к активам компании. Даже эти ценные бумаги с тех пор упали, что подчеркивает обеспокоенность инвесторов тем, что время на восстановление экономики истекает.
«Вместе с нашими ключевыми финансовыми заинтересованными сторонами мы изучаем все потенциальные пути для обеспечения сильного и стабильного будущего для Saks Global и продвижения нашей трансформации, одновременно предоставляя нашим клиентам исключительные продукты, улучшенный опыт и персонализированное обслуживание», — сообщил представитель Saks по электронной почте. PJT Partners, консультирующая компанию, отказалась от комментариев.
Целью соглашения с Neiman в прошлом году было создание мультибрендового гиганта класса люкс, основанного на технологиях новых высокопоставленных инвесторов, в число которых входили Amazon.com Inc. и Salesforce Inc. Но к маю держатели облигаций уже столкнулись с бумажными убытками в размере более 1 миллиарда долларов, поскольку план провалился.
После реструктуризации Saks в октябре сократила свой годовой прогноз, сообщив о снижении продаж, связанном с проблемами управления запасами, поскольку компания продолжала задерживать платежи некоторым поставщикам для экономии денежных средств.
Согласно данным, собранным Bloomberg, Saks предстоит выплата процентов на сумму более 100 миллионов долларов США до 30 декабря. По данным Trace, в понедельник часть вторичных облигаций Saks на сумму 941 миллион долларов, реструктурированных в августе, торговалась по цене около 7,5 центов за доллар по сравнению с примерно 36 центами двумя неделями ранее. Около 762 миллионов долларов более старшего долга оценивались примерно в 48 центов.
